东财Choice数据深入，四季度以来星kong体育网，机构密集调研蓝想科技、立讯精密、京东方、东山精密、水晶光电等40余家A股苹果产业链公司。多家公司示意，对改日业务发展出息预期乐不雅。

　　机构常常调研

　　东财Choice数据深入，四季度以来，蓝想科技、鹏鼎控股、环旭电子等18家A股苹果产业链公司均赢得50家以上机构调研。

　　蓝想科技是苹果进攻供应商。近日，博时基金、汇添富基金、中信建投证券等200多家机构调研蓝想科技。蓝想科技在汲取机构调研时示意，三季度末大客户新机发布后，市集反馈超出预期，新机继续热卖，客户订单需求繁荣。公司按客户订单带领，进一步扩招分娩东谈主员，现时职工总额接近17万东谈主，各工场正加班加点组织分娩，范畴效应日益突显。当今多家机构上调全年新机销量预测，跟着国表里销售旺季到来，“国补”和渠谈补贴等促销步履的开展，将进一步拉动新机销量增长。公司算作大客户外不雅件、结构件的永恒中枢供应商，充分受益于新机需求加多和超硬镀膜、3D玻璃盖板等鼎新带来的量价栽种。

　　东山精密是苹果iPhone柔性电路板（软板）供应商。10月22日，中信证券、华泰证券、招商证券等机构调研东山精密。东山精密示意，公司软板业务在三季度完了增长主要收货于销耗电子新机型需求增长带来的泛泛营收栽种。当今公司泰国工场软板业务已完成主要客户考据使命，料到从2026年下半年启动，跟着新机型量产，产能将迟缓开释。

　　京东方是苹果iPhone屏幕供应商。四季度以来，国信证券、中信证券、红筹投资等114家机构调研京东方。在汲取机构调研时，京东方示意，公司在柔性AMOLED鸿沟多年布局，依然构建起产能范畴和工夫上风，并积存了较好的客户资源，在柔性AMOLED鸿沟全面笼罩头部手机品牌客户且高端家具占比权贵栽种，同期积极布局车载、IT等中尺寸鼎新诈骗，抢执市集机遇，匹配下旅客户需求。

　　水晶光电示意，在薄膜光学面板业务方面，三季度主要为大客户的一个新机型出货，出货量较二季度大幅栽种。跟着客户新机型的畅销，四季度公司也将继续知足客户的订单需求。大客户的涂布滤光片业务自二季度末量产以来，三季度进入隆重量产景象。料到四季度大客户涂布滤光片的出货量将保持隆重增长。微棱镜业务三季度全体商酌合适预期，关于本年全年的份额见解有信心完成。

　　积极瞻望业务出息

　　水晶光电示意，瞻望四季度，公司的微棱镜、涂布滤光片等中枢家具将继续出货，将继续知足客户对家具的需求。

　　水晶光电称，在销耗电子鸿沟，公司将继续发力。从北好意思大客户联系业务来看，薄膜光学面板业务将保持适宜，2026年将赓续成为公司的功绩维持。关于微棱镜业务，2026年公司将赓续争取主力供应商地位。大客户涂布滤光片业务方面，料到2026年其将在2025年的基础上赓续破裂，迟缓成长为公司进攻的业务维持。在与大客户的配合方面，公司依然全面参与对接大客户的进攻光学鼎新鸿沟。驯顺在改日几年里，大客户的光学鼎新将会给公司业务带来助力。

　　鹏鼎控股是苹果iPhone柔性电路板供应商。在汲取机构调研时，鹏鼎控股示意，下半年全体属于公司分娩旺季，料到四季度营收推崇会取决于市集需求情况。若营收增长，交易利润也会有正面推崇，但跟着新产线陆续投产，料到四季度折旧用度会加多。但新产线干涉是为来岁不同家具线和客户的布局作念准备，料到来岁能进入较好景象。

　　折叠机市集快速成长

　　现时，市集温煦苹果折叠机型进展。在汲取机构调研时，华兴源创示意，甩掉当今，公司的测试惩处决议依然用于苹果公司的手机、平板、腕表、耳机、智能音箱等主力家具的测试，在测试工艺节点上依然笼罩了整机、系统、模块以及BMS、SiP系统级芯片的测试。在多年隆重的配合下，公司依托本身研发才气，与主要末端客户缔造了隆重的信任壁垒。

　　华兴源创称，公司在折叠屏阵势上有有余的工夫储备和过往案例，当今正在积极配合末端客户进行折叠屏阵势的研发及试作念。

　　蓝想科技示意，公司来岁的折叠机型阵势，实质开发使命自前年便已启动，当今已完成家具沿途定型及联系开导的开发与准备使命，联系进展顺利。在中枢供应链方面，公司已笃定将成为大客户来岁折叠机的关节家具供应商，具体包括UTG（超薄柔性玻璃）盖板、PET贴膜，以及玻璃维持板。在结构件鸿沟，公司为折叠机液态金属搭钮主轴的中枢供应商。除屏幕联系部件外，公司还将提供玻璃前盖与3D玻璃后盖。3D玻璃后盖的价值量较平凡后盖有大幅栽种。轮廓来看，各大客户折叠机型浸透率快速增长以及市集对来岁折叠机销量的积极预期，为公司带来更大的功绩弹性。

　　浙商证券研报称，折叠机市集正快速成长，尤其是北好意思大客户计较于2026年推出首款折叠机家具，将对折叠机出货量酿成明确带动效应星kong体育网，有望带动可折叠屏幕玻璃、搭钮、主轴、玻璃后盖等家具的工夫变革，栽种结构件的全体单机价值量。在玻璃、蓝坚持、陶瓷、精密金属加工方面，蓝想科技已完了全鸿沟笼罩，具备多数中枢专利，引颈行业工夫的束缚迭代与升级。